蓝紫金刚鹦鹉一生只择一偶，许多对配偶在繁殖前会保持几年在一起。
像栖息在玻利维亚类似干旱栖息地的红额金刚鹦鹉一样，蓝紫金刚鹦鹉在其范围内的砂岩峡谷中的裂缝、洞穴和悬崖边缘上栖息和筑巢。蓝紫金刚鹦鹉成群栖息在松散的群落中，每个空间有三到四只鸟共享，但在繁殖季节，配对的鸟会离开大群体，建立它们的巢穴。一对鸟会挖掘一个缝隙，或者扩大一个现有的缝隙，通过用唾液软化砂岩，然后用喙和脚刮去材料。
蓝紫金刚鹦鹉的繁殖在人工环境中具有一定难度。它们通常每窝产2-3颗卵，孵化期约为28-30天。雏鸟大约在3个月后羽毛长成。在野外，蓝紫金刚鹦鹉通常在高大树木的天然树洞中筑巢，这些树洞通常位于高处，以防止掠食者的侵害。
繁殖期间，蓝紫金刚鹦鹉对环境变化非常敏感，任何轻微的干扰都可能导致繁殖失败。因此，为了成功繁殖，在人工环境中需要提供一个安静、稳定和无干扰的环境。繁殖巢箱需要大而深，内部铺有柔软的材料如木屑或树皮，以模拟自然树洞的环境。
在繁殖期间，雌鸟负责孵蛋，而雄鸟则负责觅食和保护巢穴。雏鸟孵化后，父母双方都会参与喂养，直到雏鸟能够独立进食为止。雏鸟通常在12周后开始离巢，但在离巢后的几个月内仍然依赖父母的照顾和保护。
